写于 2017-02-23 11:05:12| 澳门金沙网上现金投注| 财政

目标价:2.10令吉 最新进展 义利(YEELEE,5584,主板消费产品股)2014财年首季核心净利920万令吉,超越预期,归功于联营公司必胜(SPRITZR,7103,主板消费产品股)230万令吉净利贡献

必胜良好表现,主要受惠于较低包装成本,以及雪隆区早前配水计划,推高瓶装水的销售

行家建议 种植业务成功转亏为盈,税前盈利为30万令吉

不过,净利增长却因贸易和制造业务较低的税前盈利而受限

我们将义利本财年的核心净利上修1%,至3400万令吉,以反映义利的贡献

下财年的核心净利预测,也上调1%,至3780万令吉

该公司自1993年挂牌以来,21年均录得净利,5年期的复合年增长率(CAGR)为13%

虽然自3月18日起,股价已上扬24%,不过我们认为,该股依旧被低估,目前的交易价位是同行的44%折价

此外,交易价位更是低于1.87令吉的账面价值

我们认为,折价实属不合理,因义利的增长潜能和获利记录皆不俗

整体而言,我们预计该股的总回酬可达17.6%

作者:公乘踅头